Why are Forex Binary Options better than Forex

This article explains why binary options trading is a better choice over trading Forex. Binary Options has become very popular in the recent few years and there are several valid reasons why; Firstly let’s look at a quick definition of both.

Forex: In this type of trading investors are guessing if the value of a particular currency will decrease or increase compared to another. Let’s break this into an example; Today’s price of EUR/USD is 1.33516, you predict the price will increase in the future. You purchase one lot of EUR/USD and wait till the price rises and close the trade at the point you wish to take profit.

Binary Options: When trading in binary options traders simply decide whether a certain assets price asset will go Up or Down by the end of an expiry time the trader sets. Let’s look at an example; Today’s price for EUR/USD is 1.33516, you predict the price will rise within the next 30 minutes. Therefore you go ahead and place a ‘Call or Up’ option. If your decision is correct you will receive a profit of up to 80% which can reach in types of options up to 400%.

A glimpse at the facts…

Fast Money Does Exist

With Binary Options you can complete trades in as little as 30 seconds. The benefit trading binary options is that the investor sets the time limit and the options expiry time. This type of trading is fast and exciting for most investors and a significant factor that has lead binary options to be better than Forex. In Forex the investor will need to authorize and execute the close of trade.

Binary Options is simple

The tools in binary options are better than Forex as they are simple. The idea of trading binary options was to create a simple way to trade. With binary options all you need to decide is the expiry time, Up or Down and the asset. trading is made simple.

No Downloads = Simple Trading

With regard to binary options, after choosing the broker that best suits your needs the investor can start trading immediately. In most Forex Trading you need to download complicated software, with binary options it is much more simple, you can trade anywhere, anytime with an internet connection.

Limit your loss

A reason why binary options are better than Forex is that the trader knows before hand the trade risk and what will be the potential profit or loss. This advantage far outweighs Forex as investors have predetermined the profit and risk before the trade. The predetermined aspect is an advantage for novice traders as less experience is required.

Reduced Trading Costs

Forex Trading can be complicated and the investor will need to factor in the spreads and rollover/swap. Furthermore the investor will need to determine if there are any commissions, which there normally are.
binary options is better because there are no spreads, rollover/swap, commissions or fees to consider.

In Conclusion

We tested several binary options brokers and tried to compare both Forex trading and binary options trading, we found several benefits among binaries and have found several reliable brokers which offer instant online trading, today we recommend OptionRally as one of our top choices with an exclusive offer of a 150% bonus on any initial deposit.

Get extra $5 by clicking the link https://www.fx77.com/?lang=en&lrx

Contact me to get the bonus    Skype: tracyliang00

Wedge pattern trading strategy for well-educated traders

Wedge pattern call/put signals

The Wedge binary option strategy is based on the formation of graphical analysis called Wedge pattern, which appears to look somewhat like a Triangle.

It is not an easy strategy to implement so we would recommend you starting it on a free demo account first.

The main difference between Triangle and Wedge lies in the fact that the Wedge has a more elongated shape and its top is inclined upwards or downwards. Wedge chart pattern occurs during different timeframes.

Wedge pattern formation

It is important to remember that the larger the time interval at which the Wedge is formed, the more values should traders betray to it. The graphic wedge pattern is formed when the rate of rise or fall in market prices is slowing down.

Thus the maxima still continues to be updated as well is the minima. But price is not able to grow or reduce strongly. That is the power of waning sellers or buyers (depending on what kind of wedge is formed).

Bearish Wedge pattern – Put option buying

In a bearish Wedge, sellers dominate in the market, and in a bullish one – buyers respectively. When a bearish Wedge graphic figure is forming in the market we should closely monitor, if the price breaks through the lower boundary of the figure, which we presume as a support line at the same time.

Once the support line is broken, we can say that a downward movement begins in the market.

At this point, the trader can buy a Put binary option.

However, it is desirable to wait for the price not only to brake the lower bound of Wedge graphic pattern, but also entrenched underneath. This would indicate that the pattern is finally formed and begins to work out.

Bullish Wedge pattern – Call option buying

The same can be said about the formation of an upward or bullish Wedge graphical pattern. At its formation, it is necessary to watch closely when the price exceeds the upper bound, which at the same time acts as a resistance line.

In this case we can say that bulls (i.e. buyers) in the market are beginning to occupy a dominant position. Upward movement formation begins.

At this point, the trader can buy a Call binary option.

Nevertheless, in order to be completely sure that an upward movement begins and traders can buy Call options, its best to wait until the candle closes exactly above the resistance line.

It is important to remember that if Wedge graphical pattern is formed as a continuation of trends, there will not be changes in the current trend. So if an upward bullish Wedge is formed in an uptrend, it will not lead to a change in the current direction and only indicates the continuation of the uptrend.

The same can be said about a bearish Wedge forming within a downward trend. It will not change the current signal and the downward movement will continue.

 

Get extra $5 by clicking the link https://www.fx77.com/?lang=en&lrx

Contact to get the bonus    Skype: tracyliang00

Trading Tips and Strategies of Binary Option

   We are going to introduce some savvy ways to you that you are going to be able to trade Binary Options online, these various hints and tips cannot be guaranteed to make sustained profits, however when you take notice of them you may find yourself placing more winning trades than you usually do!

Make good use of your Bonus

As you are going to be showered with all manner of welcome and sign up bonuses at all online Binary Option sites you may as well make full use of them, however it can pay dividends for you to utilize all bonuses optimally.

Pay attention to the Economic News

News and Information Channels You are always going to have to keep your finger on the pulse of all current news stories for the very second a news story breaks that may affect the value of commodities such as Gold or Silver or any news story that is going to have an effect on the share price of a company or the currency value of any country you need to be able to react instantly and place your Binary Options accordingly. FX77 OPTION prepares the Economic Daily everyday.

Many Binary Options trading sites will have their own daily news stories on offer on specially set aside areas of their website, however it will be more advisable for you to tune into rolling news channels and keep our eyes and ears peeled for any breaking news stories for by getting access to those news stories first you are going to be able to react quicker and place the most well thought out Binary Options trades!

Do not Follow the Money

Sadly a lot of people can act like sheep when they are trading Binary Options online and they will simply see what other traders are doing and will follow the money and place trades which other people are placing.

Whilst this could possibly see you making the occasional profit, no one ever got rich by following another persons lead and as such you should always be prepared to take a few risks when trading Binary Options and use your own skill and judgment in regards to choosing trades to place online.

Always try and have a mobile device at your side and ready to use for when you need to get a Binary Options trade place and you are out and about the fastest way to do that is to simply access the mobile trading platforms that all of our listed and top rated Binary Options trading sites have available.

Should I Utilize Early Exit Trades?

We often get asked by new online Binary Options traders should they take an early exit from a Binary Options trade they have placed to ensure they can make a profit from that trade. Taking an early exit can be something of a double edged sword for you will be paying an additional fee or commission out of your winnings to allow you to pull out of that trade there and then.

So if you are convinced that the value of your chosen Binary Option trade is not going to stay at its current level and will move in a negative way, then that is the only time you should consider an early exit for by continually taking this expensive option your overall winning profits will be diminished in value and that is something no trading will be wanting!

Use a Free Per Tip Site 

Few brokers will not provide free tips for the investors. But one of the broker, FX77OPTION, is not only provide Daily Analysis, but also the trading signals for free. That is good to the investors without any trading experience and reduce their loss.

 

Get extra $5 by clicking the link https://www.fx77.com/?lang=en&lrx
Contact me to get the bonus    Skype: tracyliang00

Trading the News Binary Options Strategy which can bring you decent profit

Important economic data

Every trader knows that many brokers have an economic calendar, where every now and then they publish variety of data. News binary option trading is one of the strategies that a trader can successfully apply and earn money. Most of the binary broker are offering economic calendars or you can use a separate source to follow important events. This calendar contains both actual and predicted after the publication figures. All this information can be used in trading.

The most significant data for trading

In economic calendars, each published news has its own weight and importance. These is shown in different ways, sometimes using color, sometimes – an exclamation mark. The most significant news usually lead to large movements in the market. Such news are very convenient to trade so we will focus on them.

Economic calendar example

GDP

First of all we will observe a trader interested in GDP data. It is usually published quarterly. It can be preliminary, revised or final. Trading with the Preliminary data report gives you the strongest chances of profit. Therefore, shortly before this news announcement, you can buy binary options.

Unemployment

Unemployment rate - the indicator of economy health is also important piece of news. Therefore, it is necessary to pay attention to it. News on unemployment can greatly differ from each other. In the United States unemployment is expressed in a few indicators. The most powerful of them is the so-called Non-Farm Payrolls.

Inflation Indicators

Binary options trading on the news works pretty well if using inflation indicators. But inflation itself in the form of net interest values will not be published. Usually it is published in the form of consumer price index and other price indices. Therefore, before this news publication, according to forecasts, traders can buy binary options.

Central Bank

Speeches of the central bank representatives strongly influence the markets. Often, they talk about monetary policy in the future. Then strong movements begin on the markets. Therefore, before the performance of major bank representatives you can also buy binary options.

Thus, Trading the News is profitable, albeit risky strategy, but many traders successfully use it, getting a decent profit. You need to carefully consider your options expiry time according to the events time.

How can we trade on the news?

There are many ways to make money on it. Given the fact that binary options have not such thing as requotes, characteristic for the Forex market, brokers always sell the contracts at the price of the underlying asset at which traders buys them.

News binary option trading can be carried out only on the fact of the index publication, and shortly before its publication.

For example, one of the most profitable news, where you can really make money is the publication of the interest rate decision by central banks. If it is left unchanged or rousing, in most cases, currency rate grows. When interest rates falls, the exchange rate usually also falls. This can be used in trading.

For example you can buy the options even before the publication of the interest rate data. Moreover, if the trader expects that the interest rate will remain unchanged or will rise, he buys Call option, otherwise, it would be better to buy a Put option.

It is important to take into account the fact that the expiration should be after the publication of the news. Otherwise the sense of this strategy defeats.

Get extra $5 by clicking the link https://www.fx77.com/?lang=en&lrx

Contact me to get the bonus    Skype: tracyliang00

Trading the Gap binary option strategy for experienced fundamental traders

The market strives to close the gap

To perform successful Trading the Gap strategy you have to follow close economic calendar and price movements on important economic events.

It does not use any indicators and the trading signal occurs exclusively in the situation on the chart. Below we are going to look in details at the description, as well as the opportunities to open trades.What is a price gap?

In the first place, in order to understand the essence of how this strategy works, it is necessary to make decision on such a concept as the gap. It is the price gap on the chart that may sometimes appear.

Most often it is visible either after holidays, or at the time of important events release. This price gap in most cases is clearly visible, but we should remember that it can only be observed on the candlestick or bar charts.

Why does the gap appear on the chart?

For example, there is some kind of unexpected news or rumor, and the market reacts to it on Monday by the advent of the price gap. The main secret of this strategy is that the market always strives to close the gap.

How to locate a price gap?

Let's turn to the chart. The gap is quite visible but we have specifically noted it for further clarity. As can be seen, the price has grown up after the gap appearance, but it quickly returned and completely blocked the gap.

This is a result of the fact that the price is always striving to handle this situation. Trading the Gap binary option strategy has a small flaw. Closing the gap can occur immediately after it appears in just a few days.

This binary options strategy helps to get trading signals directly from the price chart. You do not need to delve into the details of technical analysis or study any indication. They are just not there. On a completely pure chart, you just need to notice the price gap.

How to open a position when the gap appears on the chart?

It is necessary to wait until the price gap unfolds and then open a trade in the opposite direction from the direction of the gap. On our chart the gap is upward. What should we do in this situation? As can be seen a few candles reversal appears.

Its signal is greatly enhanced due to the fact that the price of a financial instrument will close the price gap.

In this situation, when a reversal of candlestick pattern occurs, you can buy a Put option.

The same applies to situations where the price gap comes down.

Trader should wait for the appearance of a candle on the chart, which would indicate that the market is ready to reverse up and buy a Call option.

On the other side you need to be very experienced in fundamental analysis to easy locate price gaps on important economic events.

http://www.fx77.com/?lang=en&lrx

Martingale binary options money management strategy

A strategy based on Martingale principle that was once used with great success in casinos. People who played roulette and used this method could win large amounts of money.

But, it is risky type of trading which we do not recommend for beginners and inexperienced traders as it might lead to significant losses.

Martingale strategy review

Martingale strategy was invented by the French mathematician Paul Pierre Levy. As noted above, this principle was applied in the beginning of the game at the casino. A Method called Doubling Down. On the other hand, overseas mathematician Joseph Leo Oak repeatedly tried to refute the probability that the system is profitable.

The essence of this system implies the existence of the first bet. If this rate brings loss, it should be doubled. This is done not only with the idea that next profitable rate would cover the loss, but also bring income. Because of the fact that this system has ceased to give a chance to win, casinos introduced the second green field.

In order to make Martingale strategy finally mastered, let’s consider an example: pick up a coin and start tossing it. At the same time, you need to set the initial rate, for example, one dollar for heads or tails. Before you start, the chances that one or the other party of the coin will drop are 50/50.

Only one profitable transaction is needed

Ultimately, having a big enough starting capital, sooner or later, you can take a big win, which will not only cover all the previous losses, but also give a good profit. The main principle is that in order to obtain revenue from the system, only one profitable transaction is needed.

Martingale strategy have long been used by many financial markets traders. It gained special popularity among the Forex ones. You can also successfully apply it in binary options trading, so we will next consider the details of the Martingale binary options trading strategy.

Martingale binary option trading

In this strategy, there is one very important point. The sum that should be doubled is not the one of the previous bet, but the sum of all bets made before.

FX77OPTION

If a trader buys a binary option for $25 and fails – the next bet should be $50. If it does not bring the profit, he will have to buy an option for $150 already. If this deal is not profitable, an amount of $450 should be invested next.

EUR/USD Martingale trading

In our example we trade EUR/USD pair on 80% payout with initial investment of $100. If we lose we need to make a second trade of $200 which to cover our previous loss.

$200 x 80% = $160 net profit

But what if we lose at the second trade?

Then we have to make a third investment of ($100 + $200) x 2 = $600

$600 x 80% = $480 net profit which will cover our previous loss of $300

This way you cover all previous losses and stay on profit but to practice it you would need big initial deposit and some gambling experience. We would not recommend using martingale as it might lead to a significant damage on your finances. Better start learning technical analysis or follow our signals.

http://www.fx77.com/?lang=en&lrx

Head & Shoulders strategy for successful binary option trading

Head & Shoulders patterns

It’s a binary strategy which will help you to indicated market trends and take quick decisions for call or put option buying.

Certain shapes, called graphic patterns or models, may appear every now and then on the chart. These figures are harbingers of certain trends formation in the market. Some of these figures may indicate the continuation of the current market trends or trend.

Head & Shoulders pattern formation

For example, if a particular tool grew up in price, this figure is only a period of uncertainty, after which there is a further upward movement. As for other similar patterns, they belong to a reversal and certainly warn the trader that the current trend is likely coming to an end.

The binary options strategy Head and Shoulders which is based on exactly the same reversal pattern, alerts the trader that the market will change soon. In other words the main market movement will change to the opposite direction.

If you look closely at the figure above you can see why this chart pattern has acquired such a name. It consists of a Head – the highest point or extremum and two shoulders which are formed on the left and right sides of the Head.

Formation of the left shoulder occurs during the formation of the next uptrend extremum. After that, the price of the asset in question goes down. Further, the upward trend continues to develop and reaches a new high (the formation of the Head).

After that, the price goes back toward the line of the neck and touches it. In this situation, we can say that the rule of the uptrend formation is broken, since during renewing highs, lows are not rising up, but remain at the same level.

Finally, the right shoulder is formed on the same principle as the left one.

Signal to buy Put option

A signal to buy a Put option appears only after the price overcomes the neckline (which acts as a support level). However, some traders recommend to wait one more touch of the neckline (which, after a top-down break, turned into a resistance level).

Often, during the formation of this pattern, the price tends to go back to the neckline, which appears to be strong enough to break through the support.

After this touch, you can also buy a Put option.

As can be seen above, the use of Head & Shoulders binary option trading strategy can be very profitable. However, there is one important caveat. Most importantly – to identify the formation of the figure on the chart correctly.

Signal to buy Call option

It should also be noted that the Head & Shoulders strategy may herald not only a broken uptrend, but a downward also. In this case, Head & Shoulders binary option trading strategy brings profit from a Call option buying.

As for the pattern, it will be a mirror image of that shown in the figure. At the moment of resistance line, when there is a breakout (mirroring neckline figure will be the first line of resistance), you should buy a Call option.

The Head and Shoulders pattern may not look so perfect, as shown in our examples. Its shoulders may not be on the same level, but in order to make this binary options trading strategy working, it is important to observe the basic conditions for the formation of the figure on the chart.

 http://www.fx77.com/?lang=en&lrx