Fundamentals of Binary Options Trading

What problems shall we encounter and how to solve them?

Despite the fact a great deal of players being successful, a big part of our readers surely have encountered various problems during their trading experience in binary options.

As you encounter the challenge of financial markets your mind embarks on an e

xciting journey but it is a dangerous one and if one is not careful it may result in massive losses instead of well earned profits.

In a series of articles we will explore some of the difficulties that traders encounter and provide you with some strategic advice in order to maximize your earnings potential. 

Problems

While there are many possibilities, we can identify three groups of challenges that have to be beaten in order to succeed in this market. You might encounter problems of money management – that is when you bet too much in a single option (we will identify this kind of problems as psychological). Most likely you will meet the problem of not knowing when to trade, and even more importantly when NOT to trade – this is based on the news flow that the market constantly digests (we will mark related problems as a lack of information).

Last but not least if you are new to financial markets you need to have some basic knowledge about the historical price action in the assets you are trading, and I don’t mean what happened to the price during the past two hours (for the sake of science we will consider problems deriving from this to be technical).

So what drives us to make good decisions, what motivates us to trade, how much we can afford to lose – all of these questions (and probably many more) will most certainly need an answer before you can become a successful binary options trader.

The Driving Market Force

Before diving in deep into money management and some strategies on how to avoid falling into the traps that our mind can so successfully set for us we will take a glimpse at the driving forces behind the market. That is the news flow and the market players buy and sell orders that form the price levels of the binary options that we all so much love to trade with.

The market forces affecting the value of currencies, commodities and stocks will in turn affect the market value of the binary options attached to those stocks. The option itself has no underlying value — its value is derived from the value of the asset in question and the market player’s ability to buy or sell that asset. In our educational material today we will look at the factors that affect the price of an asset.

The Value

The value of an underlying asset – currency, stock, commodity or an index is being calculated in real time. Currencies issued by a central bank, stocks issued by a company, resources that are being mined or crops that are being grown are limited in number and as a result their price is influenced by the forces of demand and supply. Like any limited resource, if more people want to buy a certain asset than people want to sell, the price will naturally increase. Similarly, if more people wish to sell the asset and there are fewer buyers, the asset price will fall.

Probably the most extreme example of this is during a stock market crash, or let’s take a look at the recent crash in the value of Gold. Sellers are flooding the market panicking that their profits are evaporating or even worse- their losses are piling up at an incredible speed and, in the absence of any significant buyers, the price falls dramatically in a very short span of time. The reasons why there are more buyers than sellers, or more sellers than buyers, are numerous and varied, and we can never grasp the full amount of factors in a single article, but we will mention the essential ones.

More broadly, the stock price will be influenced by the performance (both actual and expected) of the company when we talk about stocks, country, when we talk about currencies and commodity scarcity when we talk about real assets like gold or oil. Investors have many ways to access and evaluate this information – some of them use news-wires, professional services like Bloom-berg and Reuters terminals, or simply they put on CNBC or Bloom-berg TV where the most important for financial markets information is served in real time.

Market Timing

We will now halt our news talk and mention a very important piece of information on timing. It is quite crucial to the binary options investor – a successful one knows which hour he wants to put in for expiry! Now the option’s expiry rate is primarily affected by the movement in the market price of the underlying asset. Hence, it is very important to know when the most meaningful releases on the economic calendar will be published.

As the time when the option expires represents a value, it also represents the possibility of a market movement in your favor. It is only logical to assume that the more time you have in which to achieve this market movement the greater the chance is of it happening. Thus, the longer the time period left on an option contract, the more likely is for fundamental, news factors to affect the value of the asset in question. Try playing some daily and weekly options – they are no less profitable and definitely easier to predict once you manage to properly digest the news flow.

So that’s it for this piece, we sincerely hope that after reading our strategy sessions you will be able to develop your own profit generating strategies. In our next article we will delve in deep into the most difficult part of the news flow – their interpretation.

We will learn that news are not necessarily binary in their nature – some bad news might have a good image in the markets eye, with the reverse also being true. We also recommend you first to start trading in a demo account.